学术报告(何志坚 3.23)

基于嵌套多级QMC模拟的有效风险估计

发布人:杨晓静 发布日期:2021-03-18
主题
基于嵌套多级QMC模拟的有效风险估计
活动时间
-
活动地址
新数学楼415
主讲人
何志坚 副教授 华南理工大学
主持人
冼军

我们考虑的问题是估计一个金融投资组合的大损失的概率,其中未来的损失表示为一个条件期望。由于条件期望在大多数情况下是难以处理的,人们可以求助于嵌套模拟。为了降低嵌套模拟的复杂度,提出了一种多级蒙特卡罗(MLMC)与准蒙特卡罗(QMC)相结合的方法。在外部模拟中,我们使用montecarlo来生成财务场景。在内部模拟中,我们使用QMC来估计每种情况下的投资组合损失。我们证明了在粗嵌套模拟和多级嵌套模拟中使用QMC都可以加快收敛速度。在一定条件下,通过引入QMC,MLMC的复杂度可以降低到$O(\epsilon^{-2}(\log\epsilon)^2)$。另一方面,由于指标函数的存在,MLMC遇到了灾难性的耦合问题。为了解决这个问题,我们提出了一种平滑MLMC方法,它使用logistic sigmoid函数来逼近指标函数。数值结果表明,在MLMC和平滑MLMC中使用QMC方法时,即使在中高维情况下,也几乎可以达到最优复杂度$O(\epsilon^{-2})$。